本周TikTok事件出現(xiàn)緩和，雖然特朗普還未正式批準美企入股的交易，但TikTok在美禁令大概率會出現(xiàn)延遲。相比之下，華為的情況則嚴峻得多。繼美國商務部頒布“515禁令”，并實施120天的緩沖期后，半導體制造商于9月14日正式斷供華為芯片。

首當其沖受到影響的，就是華為的消費者業(yè)務與企業(yè)網(wǎng)業(yè)務。根據(jù)華為財報，兩項業(yè)務今年上半年收入占比總和高達64.34%。其中，消費者業(yè)務的營收錄得2558億元(人民幣，下同)，主要來自智能手機銷售，這也是華為對芯片制程要求最高、貨源需求量最大，也是最難以去美化的業(yè)務。

在“515禁令”頒布后，曾傳出消息指“華為緊急向臺積電下單7億美元芯片訂單”，主要涉及下一代手機旗艦機芯片(網(wǎng)傳代號為“麒麟1020”)，芯片制程為5nm。按照以往經(jīng)驗，安卓旗艦機的銷售高峰期為三至六個月。以2019年3月華為發(fā)布的P30系列手機為例，上市85天(近三個月)銷量破千萬臺，上市六個月銷量達1650萬臺。

這也意味著，華為至少需要臺積電供貨千萬顆級別的“麒麟1020”，以應對下一代旗艦機的銷售。雖然臺積電在今年二季度才開始量產(chǎn)5nm芯片，但就臺積電大規(guī)模生產(chǎn)的經(jīng)驗來說，以120天的產(chǎn)能滿足華為的需求，可能性還是很高的。臺積電2019年所有制程每月芯片產(chǎn)量達到84萬片就是證明。

不過，即使“7億美元訂單”的消息屬實，華為也將在2021年二季度面臨手機芯片庫存告罄的挑戰(zhàn)，到時很可能只能搭載落后芯片出售手機，其消費者業(yè)務營收大幅下滑不可避免。

就外界關心的5G業(yè)務來看，根據(jù)財報，2020年上半年運營商業(yè)務收入達1596億元，占總營收的35%。不過，這部分業(yè)務對芯片的制程和產(chǎn)能要求并不高，也不受限于外資軟件生態(tài)的制裁。

公開數(shù)據(jù)顯示，三大運營商和中國鐵塔今年5G投入資金達1973億元，預計年底5G基站數(shù)超55萬個，預計年內(nèi)新建基站42萬至47萬個。即是說，華為在5G基站芯片的需求至多也是50萬顆。而據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)此前報道，華為已囤積了兩年的芯片庫存以供基站和服務器使用。

若上述報道無誤，華為還有兩年的時間，到2022年中或者年底，5G通信設備也會面臨無法發(fā)貨的風險。